盒式利差是什么
盒式利差（Box Spread）是一种期权套利策略，通过同时买入和卖出多个期权合约来实现风险对冲和收益。这种策略通常涉及购买一个看涨期权和一个看跌期权，同时卖出相同标的资产的另一个看涨期权和看跌期权，以实现头寸的对冲，并在特定条件下获得收益。
在盒式利差中，投资者可以通过构建多空头寸来平衡风险，并利用市场上的价格差异或波动来获取收益。这种策略通常需要精确的定价和执行，以确保风险控制和预期收益。
其收益率在理论上应与国债收益率相当，尤其是在利率较低时，Box Spread的吸引力可能会增加。
美股市场采用这种投资方式的ETF是【BOXX】（管理费0.195%）